Banki Finanse Porady » inflacja

Kredyty hipoteczne we frankach – lepiej przemyśleć

admin — Sun, 19 Jun 2011 00:54:44 +0000

Ostatnie dni przynoszą rekordowe ceny franków szwajcarskich związane z obawami inwestorów o kondycję zadłużonych krajów europejskich. Waluta ta jest postrzegana, jako bezpieczna przystań w czasach zawirowań gospodarczych, tym bardziej, że sytuacja alpejskiego kraju wygląda bardzo dobrze na tle sąsiadów ze Starego Kontynentu. To wszystko rodzi problemy zwłaszcza dla osób, które zdecydowały się wziąć pozornie tani kredyt hipoteczny. Okazało się w bardzo krótkim czasie, że muszą płacić znacznie większe raty, ponieważ wartość pożyczek na mieszkania, które zaciągnęli znacznie wzrosła.

Ceny franka – prognozy nie są najlepsze

Nie są najlepsze przynajmniej dla osób, ale także firm, które mają w szwajcarskiej walucie zobowiązania do spłacenia, bowiem w ciągu ostatnich tygodni kwota tego, co mają do zwrócenia zwiększyła się o kilkanaście-kilkadziesiąt procent. Nie jest to jednak całość obrazu, ponieważ aktualne wzrosty kursu tej waluty powinny cieszyć wszystkich, którzy posiadają inwestycje we frankach, oni akurat z aktualnego obrotu sprawy mogą być zadowoleni. Tym bardziej, że można wymienić przynajmniej kilka czynników, które wskazują na to, że obecne, dotychczas niespotykane ceny franka w stosunku do złotówki, to jeszcze nie koniec jego pięcia się w górę. Zdają się za tym przemawiać między innymi powody, z które których kilka przedstawię poniżej.

Obecnie jednym z głównych problemów światowej gospodarki jest niepewność co do dalszej sytuacji w Grecji, ale również w Irlandii i Portugalii. To z kolei wpływa kurs euro, które tanieje wobec franka, bowiem to tą walutę wolą mieć w portfelach inwestorzy. Tym samym szwajcarskie pieniądze drożeją także wobec złotego. W tym kontekście ważna jest też informacja o tym, że niektóre agencje ratingowe, np. Moody’s ryzyko tego czy Grecja zbankrutuje oceniają już na 50%, a sytuacja Hellady zdaje się wcale nie poprawiać.

Kolejna sprawa, która może mieć znaczny wpływ na to, co dzieje się na rynku walut, to wciąż niepokojące dane z amerykańskiej gospodarki, która nie może wyjść z kryzysu. Bezrobocie nadal utrzymuje się tam na wysokim poziomie, jednak nie tylko to jest problemem. Wszystkie plany naprawcze kosztowały budżet Stanów Zjednoczonych przynajmniej kilkaset miliardów dolarów (choć dokładne dane nie są znane). Przez ogromne zadłużenie dolar staje się coraz mniej wiarygodny i od niego również inwestorzy się odwracają kupując np. złoto… i franki.

I jeszcze jeden powód, dla którego szwajcarska waluta cieszy się znacznym powodzeniem, jest nim to, że inflacja w tej alpejskiej krainie utrzymuje się na relatywnie niskim poziomie. Podczas gdy w innych rejonach świata wzrost cen jest znacznie wyższy. Choćby przez to, że banki centralne dodrukowały znaczne kwoty, które miały służyć realizacji wszelkiego rodzaju planów ratunkowych. To też wpływa na popularność opisywanej tu waluty.

To wszystko zdaje się świadczyć o tym, że w najbliższym czasie nie mamy co liczyć na jakieś większe obniżenie cen franków szwajcarskich. W niedalekiej przyszłości sytuacja raczej nie ulegnie diametralnej zmianie, a jeśli już, to chyba na gorsze.

Hipoteka we frankach i kalkulacja ryzyka

Wszystko to na pewno nie nastraja pozytywnie osób, które postanowiły kupić mieszkanie na kredyt, ponieważ nagle okazało się, że wysokość ich pożyczki, a tym samym miesięczne raty wzrosły nawet o kilkadziesiąt procent. Stało się to już niemal problemem społecznym, o którym debatują politycy – zapewne tym głośniej, im bliżej kolejnych wyborów. Jednak jest to również problem banków, które feralnych pożyczek udzieliły. Nagle okazało się, że ich klienci mają do oddania znacznie więcej niż dostali na zakup nieruchomości, a pozornie tani kredyt hipoteczny wcale się taki nie okazał. W tym przypadku problemy klientów okazały się także problemami banków.

Warto jednak zastanowić się czy nad powodami takiej sytuacji, bo przecież na rynku dostępnych jest wiele różnych ofert – w tym także pożyczki hipoteczne w złotych, które także można było łatwo dostać. Chociaż dużą rolę odegrała tu na pewno kwestia ceny. Te w szwajcarskiej walucie były oprocentowane znacznie niżej, to jednak podobnie wiele osób liczyło również na umocnienie się złotego wobec franka. Jednak to był już czysty hazard i spekulacja. Nikt na pewno by się nie żalił gdyby aktualny kurs franka spadał. Całą tą sytuację można by porównać do tego, że jakiś inwestor kupuje waluty z zamiarem odsprzedania ich w przyszłości . Wszystko jest w porządku do czau kiedy jego założenia są słuszne. W końcu jednak sytuacja się odwraca i na swojej inwestycji walutowej zaczyna tracić, w związku z czym podnosi larum, że cena waluty nie jest zgodna z jego oczekiwaniami. Należy przecież pamiętać o tym, że zarówno banki jak i ich klienci zawierając umowę ustalają odsetki od kredytu, a te są również premią za poniesione przez bank ryzyko. Być może w tym przypadku wycena ta okazała się nieprawidłowa i bankierzy nie wzięli pod uwagę kilku możliwych wariantów wydarzeń, podobnie jak nie zrobili tego kredytobiorcy. Wniosek z tego tylko taki, że trzeba dobrze przeanalizować układy w jakie wchodzi się z bankami, zwłaszcza jeśli w grę wchodzą duże sumy. W takich przypadkach znaczenie ma nie tylko RSSO, tu istotne jest również ryzyko kursowe, które naprawdę trudno jest skalkulować.

Banki znów dobrze zarabiają, a lokaty coraz słabiej

admin — Wed, 17 Nov 2010 02:38:49 +0000

Ostatnie raporty kwartalne banków wypadły nadzwyczaj dobrze, wygląda więc na to, że kryzys na dobre się skończył, wraz co rosnącymi zyskami instytucji finansowych. Ostatnio jednak nie wzrosła jeszcze znacząco ilość udzielanych kredytów. Bankowi specjaliści nie mają już również dużego pola manewru z podnoszeniem opłat bankowych, bo zrobili to wcześniej, a wytrzymałość klientów na tego typu zagrania jest już coraz mniejsza. Skąd więc wzięły się aż tak dobre wyniki, w porównaniu od tych jeszcze sprzed kilku miesięcy? Odpowiedzi na to pytanie powinniśmy oczywiście poszukać w naszych portfelach.

Zazwyczaj sporo słyszy się o wojnach na lokaty, kiedy to bankierzy licytują się o to, który da wyższe odsetki od powierzonych im pieniędzy. W odwrotną stronę wszystko odbywa się o wiele ciszej, ale co wnikliwsi obserwatorzy zauważyli, że w ostatnim czasie odsetki, które są nam skłonne płacić banki od powierzonych im oszczędności, są znacznie mniejsze niż jeszcze choćby kilka miesięcy temu i w zasadzie w większości przypadków ledwo starczają na pokrycie inflacji (która prawdopodobnie będzie rosła w najbliższym czasie). To znaczy, że sytuacja na rynkach finansowych się ustabilizowała i instytucje finansowe nie potrzebują już tak pilnie naszej gotówki, a tym samym są za nią w stanie zapłacić znacznie mniej, niż do tej pory. Stawia to pod znakiem zapytania opłacalność popularnych lokat bankowych i sugeruje postawić sobie pytanie o to, czy nie należy poszukać lepszych miejsc do przechowywania swojej gotówki.

W co inwestować, jeśli nie w lokaty bankowe

Na szczęście lokata nie jest już jedynym sposobem, w jaki możemy gromadzić oszczędności. Może warto zastanowić się nad małymi zmianami i poszukaniem czegoś, co da lepsze efekty i w najgorszym wypadku zabezpieczy nasze środki przed działaniem inflacji. W tym przypadku do wyboru mamy przynajmniej kilka opcji, a każda ma swoją specyfikę, na którą składa się głównie poziom ponoszonego ryzyka i proporcjonalna do jego wysokości możliwość zarobków (lub strat). Zainwestować pieniądze możemy więc na kilka różnych sposobów, poniżej wymienimy i krótko omówimy kilka z nich.

Możemy otworzyć lokatę strukturyzowaną z gwarancją kapitału. Jest to instrument finansowy, który teoretycznie nie może nam przynieść strat, ponieważ po tym, jak wygasa mamy gwarancję tego, że otrzymamy przynajmniej zainwestowane środki. Nie jest to jednak do końca takie kolorowe, ponieważ, nawet jeśli otrzymamy zwrot włożonych w coś takiego pieniędzy, to po okresie obowiązywania lokaty, kwota ta będzie faktycznie mniejsza o inflację za ten okres, czyli najgorszym wypadku otrzymujemy jednak mniej, niż włożyliśmy. To tego trzeba jeszcze dodać, że w praktyce lokaty strukturyzowane często okazują się, że mimo zapewnień niemal pewnego zysku, niedochodowe. Warto tu prześledzić raporty, które co jakiś czas pojawiają się na ich temat, zazwyczaj nie są one zbyt pochlebne.

Kolejny sposób, w jaki możemy ulokować gotówkę, która w danej chwili nie jest nam potrzebna, to „włożyć ją” w fundusze inwestycyjne. Nie jest to wprawdzie już tak bezpieczne, jak struktura, ale w zależności od stopnia, w którym akceptuje się ryzyko, każdy znajdzie coś dla siebie. Można zainwestować w fundusze rynku pieniężnego oraz w fundusze obligacji – to są rozwiązania dla osób, które akceptują mniejsze, ale w miarę pewne zyski przy niewielkim ponoszonym ryzyku. Oczywiście ono tutaj również istnieje, o czym dobitnie przypominają nam ostatnio stawiane sobie przez finansistów pytania czy i kiedy któreś państwo w Europie zbankrutuje. Jednak generalnie ryzyko jest tutaj niewielkie, a im bardziej gorąca sytuacja na rynkach, tym więcej można w ten sposób zarobić. Oczywiście do wyboru są też inne fundusze, bardziej ryzykowne, te które inwestują w akcje, można na nich dużo zyskać, ale również dużo stracić i generalnie najlepsze efekty przynoszą w dłuższej perspektywie czasowej – rzędu przynajmniej kilku lat. Im okres inwestycji jest dłuższy, tym większa pewność znacznego zarobku. Jest tu też rozwiązanie dla osób, które chciałyby coś pomiędzy, czyli fundusze stabilnego wzrostu. Stanowią one pewien miks tych, które wymieniliśmy wcześniej. Część powierzonych im środków inwestują bowiem w instrumenty rynku pieniężnego i obligacje, a część w akcje, przy czym te proporcje mogą tu być różne. Generalnie fundusze mają to do siebie, że zawartość ich portfela jest w dużym stopniu zróżnicowana, więc nawet w przypadku, kiedy akcje jednej lub kilku firm zniżkują, to nie musi to wcale oznaczać, że ponosimy straty, jeśli fundusz ma też walory przedsiębiorstw, które drożeją. Jeszcze jedną zaletą tych instrumentów finansowych jest to, że za ich pośrednictwem można inwestować właściwie na całym świecie. Jeśli mamy taki kaprys, to możemy kupić fundusze działające na rynku akcji azjatyckich czy południowoamerykańskich i zarabiać (lub tracić) na tamtejszych giełdach

Wreszcie oszczędności możemy ulokować w akcjach konkretnych firm na giełdzie papierów wartościowych. Ten sposób inwestowania przynosi największe zyski, ale i największe straty. Takie papiery mogą w ciągu kilku dni podrożeć kilkaset procent lub tyle samo stanieć. Tu również obowiązuje zasada, że dobrze mieć w portfelu większą ilość firm, bo dzięki temu uodporniamy się na znaczne wahania poszczególnych walorów. Istotny jest tu również horyzont czasowy inwestycji – im trwa ona dłużej, tym lepszych efektów można się po niej spodziewać.

Przedstawiliśmy tu kilka najbardziej popularnych form inwestowania, które stanowią alternatywę dla lokat bankowych, jest ich oczywiście o wiele więcej, mniej i bardziej egzotycznych. Zazwyczaj jednak wymagają one specjalistycznej wiedzy – bo taka jest niezbędna, by lokować z powodzeniem pieniądze np. w wina czy surowce. Warto jednak pamiętać o tym, że istnieją i takie sposoby na zarabianie. Generalnie warto mieć świadomość zasady, że stopień ryzyka jest proporcjonalny do możliwości zysków, jeśli nie chcemy go podejmować, zawsze możemy zadowolić się niskimi zyskami, dlatego zawsze wcześniej warto dokładnie przemyśleć jakie straty jesteśmy w stanie zaakceptować, żeby później nie mieć nieprzyjemniej niespodzianki.

Działalność banku – zarabianie na ROR-ach

admin — Sat, 02 Jan 2010 00:39:33 +0000

Według różnych szacunków, na naszych rachunkach bankowych zalega stale od ponad 30 do nawet ponad 80 mld złotych. Chodzi tu o konta oprocentowanie, których jest zerowe lub bardzo niskie. Co to oznacza dla wszystkich w ten sposób przetrzymujących wolne środki? To, że w takim przypadku ich pieniądze nie pracują, czyli również nie zarabiają. Więcej! Wszyscy, którzy w ten sposób przechowują swoje oszczędności tracą, ponieważ stale są one pomniejszane przez inflację, która powoli, ale stale odchudza realną wartość zgromadzonych pieniędzy.

Rozliczanie konta – kto się cieszy

Nie wszyscy jednak tracą na takim stanie rzeczy, jest grupa osób, dla której taka sytuacja jest wymarzona. Chodzi tu o bankierów. Mają oni do dyspozycji miliardy złotych, którymi mogą obracać, czyli udzielać kredytów, inwestować, a wszystko to za darmo, bo nie muszą nikomu płacić za dostęp do tej gotówki. Co więcej, jakby tego było mało pobierają coraz wyższe opłaty za prowadzenie konta bankowego, a i odsetki od pożyczek są coraz wyższe.

Dlatego zakładając nowy rachunek lub planując przeniesienie konta warto dokładnie przyjrzeć się ofercie banku, do którego się udajemy. Przede wszystkim powinno się zwrócić uwagę na to, czy analizowany ROR oprocentowanie ma jakiekolwiek, a jeśli tak, to na jakim jest ono poziomie. Zazwyczaj tego typu produkty finansowe nie dają zarobić, co więcej, częściej można na nich stracić i to całkiem sporo, ponieważ saldo rachunku jest co miesiąc pomniejszane o opłaty bankowe naliczane nam przez instytucję.

Zmiana banku – na co zwrócić uwagę

Co w takim razie zrobić, żeby nie zostać sponsorem finansistów? Przede wszystkim należy najpierw przyjrzeć się tym ofertom, w których oprocentowanie konto podstawowe ma najwyższe. Takie produkty są jednak na rynku rzadkością, dlatego warto poszukać banku, który poza zwykłym RORem pozwala uruchomić również subkonta dające wyższe odsetki. Takich propozycji mamy już znacznie więcej. Przede wszystkim musimy zwrócić uwagę na ograniczenia jakim podlegają nasze pieniądze zgromadzone na takich rachunkach, może być np. tak, że tylko raz w miesiącu możemy z nich wypłacić środki bez dodatkowych opłat, co przy niezłym oprocentowaniu jest dosyć korzystną opcją.

Jest jeszcze jedna sprawa, na którą warto zwrócić uwagę wybierając ROR najlepszy do tego, by przetrzymywane na nim pieniądze nie topniały. Przede wszystkim należy rozważać tylko konta bezpłatne, dzięki temu ewentualne odsetki, które uzyskamy nie będą zabierane przez instytucję finansową. Najłatwiej tego typu darmowe rachunki znaleźć w internecie, ponieważ prowadzone w ten sposób generują dla bankierów najmniej kosztów. Większość operacji wykonują na nich sami klienci, można powiedzieć, że posiadają oni konto w domu, żeby przeprowadzić na nim jakąkolwiek operację, nie muszą nigdzie wychodzić. Oprócz tego, że taniej, jest również niezwykle wygodne.

e rachunki najlepsze

Podsumowując, najmniej damy zarobić bankom zakładając konta w sieci. Dzięki temu oszczędzamy zazwyczaj na opłatach za ich prowadzenie, bo jak wspomnieliśmy wcześniej takie rozwiązanie jest niemal samoobsługowe. Jednocześnie w łatwy sposób możemy swoje środki lokować na dobrze oprocentowanych subkontach, z których łatwo przelać pieniądze na podstawowy ROR, możemy to robić przez całą dobę dysponując jedynie komputerem podpiętym do internetu.

Na rynku jest przynajmniej kilka rozwiązań spełniających opisane wcześniej kryteria. Jednym z nich jest rachunek mBank oferowany przez internetowe ramię BRE Banku. Łatwo założyć go przez internet, wystarczy tylko wypełnić formularz i podpisać umowę, którą później dostarczy kurier. E rachunki tego typu są bezpłatne, oferują również konta lokaty, na których możemy przechowywać wolne środki, a w razie konieczności łatwo je wypłacić. Dlatego właśnie warto szukać tego typu rozwiązań bankowych, zapewniają wygodę i niskie koszty funkcjonowania, a z drugiej strony mogą dać również sporo korzyści.

Rynek vs polityka

admin — Fri, 13 Nov 2009 19:07:26 +0000

Kilkanaście dni temu media doniosły, że człowiek, który 40 lat zarządzał amerykańską korporacją ubezpieczeniową AIG Maurice Greenberg rozwija własną firmę i chce zagrozić na rynku swojemu poprzedniemu pracodawcy. Ze stanowiska szefa American International Group odszedł w 2005 roku, był obwiniany o dopuszczenie do błędów w działalności przedsiębiorstwa. Mimo swojego zaawansowanego już wieku (84 lata) ani myśli przejść na emeryturę, zamiast tego buduje swoją korporację. Wykorzystuje do tego pracowników odchodzących z AIG, którym rząd obniżył pensje za to, że ich firma otrzymała największą pomoc publiczną (150 mld dolarów) spośród podmiotów, które ucierpiały przez kryzys finansowy. Powstające przedsiębiorstwo wynajmuje również dobrze zlokalizowane biura po upadłym w zeszłym roku banku Lehman Brothers.

I oto praktyka po raz kolejny dostarczam nam dowodów na skuteczność wolnego ryku oraz fiasko państwowych regulacji i planów pomocowych. Zacznijmy najpierw od sowicie wspartego przez rząd, jednego z największych na świecie ubezpieczycieli, który w Polsce chyba bardziej był znany jednak z działalności bankowej. Na 150 miliardów dolarów pomocy dla tej gigantycznej korporacji zrzucili się wszyscy amerykańscy podatnicy, którzy lawinowo rosnący dług publiczny USA będą spłacać jeszcze w przyszłych pokoleniach. Marnym pocieszeniem jest dla nich zapewne to, że prawdopodobnie w znacznym stopniu uszczupli go inflacja, ponieważ wtedy i tak stracą wszyscy.

Tymczasem szefowie ratowanej firmy trwonią państwowe, czyli wszystkich obywateli, pieniądze na różnego rodzaju luksusowych imprezach i innych zbędnych fanaberiach mało związanych z działalnością biznesu, którym zarządzają. Ale przecież przyjemnie wydaje się środki, których się nie zarobiło (przypominamy, że państwo także nie zarabia, zarabiają tylko mieszkający w nim ludzie). No dobrze, ale firma nie ogłosiła upadłości, istnieje dalej, wszyscy w niej się dobrze bawią, rząd chce więc atmosferę nieco popsuć i wymyślił, że skoro dotował, to niech choć mniej zarabiają. Tylko, że w kapitaliźmie to rynek wycenia to, ile za swoją pracę dostają poszczególni ludzie, więc jeśli państwo w jakiejś firmie danego sektora chce to regulować, to inne podmioty, których takie restrykcje nie dotyczą z chęcią przejmą najbardziej wartościowych pracowników.

A co dzieje się z przedsiębiorstwem, z którego odchodzą najlepsi ludzie? No zdaje się, że przynosi coraz mniejsze zyski i wreszcie upada. Choć zapewne wcześniej dostanie jeszcze sporo dotacji, choćby w ukrytej formie, takiej jak rządowe zamówienia czy ulgi podatkowe, bo administracji bardzo trudno przyznać się do błędu. W końcu o porażką zostanie obwiniony jakiś kozioł ofiarny, który może nawet trafi za swoje „przewinienia” do więzienia. Trudno jednak zarządzać na konkurencyjnym rynku firmą, w której nadrzędną rolę odgrywają politycy, a od jej efektywności ważniejszy jest dla nich wizerunek w oczach wyborców. Jak my to doskonale znamy z własnego podwórka.

Była jednak korporacja, której urzędnicy nie zdążyli uratować – jeden z największych na świecie banków inwestycyjnych, czyli Lehman Brothers. Upadł z tak wielkim hukiem, że na giełdach całego świata „poleciały”… indeksy. Zamieszania było dużo, ubolewanie, strach, straty dla mniej rozważnych też z pewnością znaczne, zwróćmy jednak uwagę na to, co dzieje się obecnie. Biura po upadłej korporacji nie świecą pustkami, podobnie jak natura, także rynek nie znosi próżni. W miejscu zajmowanym przez jednego rynkowego kolosa, który rozsypał się na skutek podejmowania błędnych decyzji, natychmiast pojawiają się dziesiątki, może setki nowych firm, które zaczynają ze sobą konkurować w niezagospodarowanej niszy. W tych przedsiębiorstwach również potrzeba pracowników, dla których konieczne są lokale itd.

Tak właśnie działają mechanizmy rynkowe, politycy próbując gospodarką sterować ręcznie robią zwykle więcej szkód, niż pożytku. Przypisują sobie oni dosyć nieskromnie umiejętność przewidywania skutków, jakie dla sytuacji ekonomicznej będą miały podejmowane przez nich działania. Taką zdolność z pewnością chcieliby posiąść wszelkiej maści analitycy od giełd i tym podobnych sposobów zarabiania, niestety jednak nie są tak mądrzy, jak parlamentarzyści i ich doradcy. Rządzący są też oczywiście mądrzejsi od opozycji, która gdyby przypadkiem była u sterów, to z pewnością do „ratowania” gospodarki użyłaby zupełnie innych, ale równie pewnych sposobów.